พักฐานทองคำ 3,3xx ก่อนลุ้นเบรกกรอบใหญ่ – เจาะ XAU/USD หลัง NFP ช็อกตลาด

ราคาทองคำ (XAU/USD) ในสัปดาห์แรกของ ก.ค. เคลื่อนตัวแบบ “แกว่งลงทีละนิด” หลังตัวเลขจ้างงานสหรัฐ (NFP) เดือน มิ.ย. ออกมาดีกว่าคาด 147 k ตำแหน่ง ทำเงินดอลล์พุ่ง ยีลด์บอนด์ดีด และกดให้ทองย่อจาก 3 340 เหลือใกล้โซน 3 320 อย่างรวดเร็ว แต่ภาพรวมยังไม่หลุดกรอบใหญ่ แถมภูมิรัฐศาสตร์ยังปั่นป่วน—สงครามกาซายังยิงกันต่อแม้มีข่าวลือหยุดยิง 60 วันตามข้อเสนอของทรัมป์ ทำให้ทองยังมีแรงซื้อเก็บเป็น “เซฟเฮฟเว่น” สลับเข้ามาเรื่อย ๆ

1) ส่องกราฟ 4H – โซนแรงซื้อแรงขาย

• เส้น EMA 200 (สีเหลือง) กดหัวราคามาตั้งแต่ปลาย มิ.ย. แต่ล่าสุดแท่งเทียนยังยืนเหนือ 3 324 ได้อยู่
• โซนสีแดง 3 338-3 353 = Supply Zone + Weak-High ถ้าปิด 4H เหนือ 3 353 จะดันโมเมนตัมกลับเป็นขาขึ้นเต็มตัว
• โซนน้ำเงินเข้ม 3 234-3 200 = Demand Zone เก็บไม้สวิงยาว เพราะเป็นจุดรวมสภาพคล่อง (liquidity pool) รอบก่อน

อินดิเคเตอร์หลัก

• RSI (14) ยังติดลบ -40 – -30 ชี้ว่าแรงซื้อไม่เต็ม แต่เริ่ม Divergence เชิงบวก
• MACD ตัดเส้นศูนย์ลงแต่ฮิสโตแกรมเริ่มสั้น แปลว่าแรงขายเริ่มเหนื่อย
• UT Bot / Lux Algo ขึ้นสัญญาณ Sell ซ้ำในโซน 3 340 พอดี → ฝั่งชอร์ตยังคุมเกม

2) ส่องกราฟ 1H – รูปแบบ Pull-back

กราฟสั้นดีดมาชน EMA 200 แล้วกลับตัวลงอีกครั้ง ทดสอบฐาน 3 320-3 315 ถ้าหลุดตรงนี้ภาพจะเป็น Double-Top ย่อไปหา Demand 3 280-3 260 ทันที

• Pivot Zone 3 324-3 325 = เส้นคอ (neckline) ของโครงสร้าง sideway; จะเป็นตัวชี้ชะตารอบถัดไป
• Stoch RSI สอดคล้อง RSI ใหญ่ – ดึงลงโซนโอเวอร์ขายแล้ว แต่ยังไม่ตีกรอบขึ้น

3) ปัจจัยพื้นฐานล่าสุด

ภูมิรัฐศาสตร์ กาซายังเดือด แม้ทรัมป์แถลงว่า “อิสราเอลยอมเงื่อนไขหยุดยิง 60 วัน” แต่บนภาคพื้นยังมีการโจมตี รายงานผู้เสียชีวิตเพิ่ม → หนุนทองในมุมสินทรัพย์ปลอดภัย (reuters.com)

NFP เกินคาด 147k vs 110k คาดการณ์ → ดอลล์แข็ง บอนด์ยีลด์ 2Y ดันเหนือ 4.95 % (finance.yahoo.com)

Fed Watch สวอปชี้โอกาสหั่นดอกเบี้ย ก.ย. ลดจาก 65 % เหลือ 48 % เพราะตลาดเริ่มคิดว่าแรงกดเงินเฟ้ออาจกลับมา

HSBC ปรับเพิ่มคาดการณ์เฉลี่ยราคาทองปี 2025 ขึ้นเป็น $3 215 ให้กรอบ 3 100-3 600 ทั้งปี สะท้อนภาพ “วิ่งในกรอบกว้าง – เหนือ 3 500 อาจโดนขายทำกำไร” (reuters.com)

4) กลยุทธ์การเทรด (สั้น + สวิง)

กลยุทธ์	โซนเข้า	SL	TP1	TP2	หมายเหตุ
Sell-the-Rip	3 333-3 340	3 353	3 324	3 280	ใช้ lot ไม่เกิน 1 % ของพอร์ต ย้าย SL ตามเมื่อราคา-5 $
Buy-the-Dip	3 280-3 260	3 234	3 324	3 333	เล่นกับ Demand 1H/4H เด้งเร็วขายเร็ว
Breakout Long	ปิด 4H > 3 353	3 333	3 390	3 440	ถือสวิงได้ 2-3 วันหากโมเมนตัมบวกจริง
Breakout Short	ปิด 4H < 3 234	3 260	3 200	3 160	เป็นไม้ยาว ล็อตเล็ก-เน้นตามน้ำ

เคล็ดลับ: ถ้าใช้ trailing stop แบบ ATR 1H × 1.5 จะช่วยป้องกัน “โดนไส้เทียน” แล้วพลาดเทรนด์ใหญ่

5) ภาพใหญ่ครึ่งหลังปี 2025

• เฟดกำลัง “จับตาเงินเฟ้อรอบสอง” แต่ตลาดพันธบัตรเริ่มส่งสัญญาณถอย → ถ้าตลาดเชื่อว่าดอกเบี้ย Peak จริง ทองมีโอกาสยืนเหนือ 3 300 ได้สบาย
• HSBC ให้กรอบ 3 100-3 600 ซึ่งสอดคล้องกับโซนเทคนิคปัจจุบัน ถ้าพักฐานแถว 3 200-3 230 แล้ว “ข่าวร้าย” (เช่น ทรัมป์ประกาศภาษีนำเข้า 25 % วันที่ 9 ก.ค.) เกิดจริง มีลุ้นเห็น 3 400-3 450 เร็ว ๆ นี้ (tradingnews.com)
• ฝั่งดีมานด์จริง (อินเดีย-จีน) เริ่มชะลอซื้อเมื่อราคาพุ่ง แต่ “ธนาคารกลาง” ยังซื้อทองต่อเนื่อง โดยเฉพาะ PBoC ที่ถือเป็นบิ๊กบั๊ยของรอบนี้

6) สรุปสำหรับนักลงทุน

1. ยังเป็นตลาดแกว่งจัด (High Vol) อย่าเทรดสวนกรอบโดยไม่มี SL
2. เล่นสั้นได้เปรียบ เพราะทองขยับเร็วมากต่อข่าวเศรษฐกิจช่วงนี้
3. ถือยาวต้องใจเย็น ทะยอยซื้อเมื่อหลุด 3 260-3 200 เพื่อถัวเฉลี่ยต้นทุน ไม่ไล่ราคาในซัพพลายแดง
4. จับตาดอลลาร์ + บอนด์ยีลด์ ถ้า DXY เบรก 108 ได้อาจกดทองหลุด 3 260 / แต่ถ้า DXY ร่วงกลับต่ำกว่า 105 ทองมักเด้งแรง

“ตลาดมอบรางวัลให้คนที่รออย่างอดทน แต่ลงโทษคนที่มั่นใจเกินไปเสมอ” – แรงบันดาลใจจาก Jesse Livermore